评论:文化产业金融服务打出“组合拳”

日期:2013-10-26    来源:人民网

原标题:评论:文化产业金融服务打出“组合拳”

产业为本,金融为器,建立多渠道、多元化的文化产业投融资体系以促进该产业的发展。

产业为本,金融为器,金融不能游离于产业之外,文化企业可选择的融资渠道越来越多,银行、信托、担保等金融机构也以开放合作的态度不断创新文化金融服务。在政府部门、金融机构、文化企业的共同努力下,多层次、多渠道、多元化的文化产业投融资体系初步建立。

文化企业对于金融产品的需求越来越多元化,对于基金、创投、银行来说,整个金融服务的架构也开始围绕企业综合性需求来调整,或融合、或联网、或聚焦,让文化产业金融服务立体化。上海东方惠金文化产业创业投资有限公司(以下简称“东方惠金投资公司”)和民生银行走在了行业的前列,东方惠金投资公司运用投资基金、担保等多种金融工具进行文化产业和金融的融合,而民生银行成立文化金融事业部专门服务于文化产业。文化产业与金融正在走向融合与创新。

针对小微文化企业的“担保+小贷+村镇银行”模式

中小文化企业融资难的问题由来已久,面对这种现状,上海市委宣传部决定引导部分集团公司成立投资公司,帮助其他中小文化企业解决融资难的问题。于是在2006年年底,上海市委宣传部设立东方惠金投资公司,由上海东方传媒集团入股该公司。“大型文化企业不缺资金,但中小企业甚至小微企业需要解决资金问题,于是设立了东方惠金投资公司。融资困难是现实的,虽然有这么多银行和PE投资机构,但需要有一个机构服务于中小文化企业这个群体。”东方惠金投资公司总经理刘向阳表示。

刘向阳介绍,目前东方惠金投资公司有三大业务:一是立体化融资平台,二是风险投资,三是基金。从融资平台业务看,由于小微文化企业的特点是轻资产,有别于其他产业,因此,如何帮助小微企业融资成为他思考的问题。“有些地方设立担保公司、融资公司对小微企业进行扶持,我们搭建了一个立体化的融资架构,由专门负责人监管投融资平台。”刘向阳做出了一个形象的比喻:“如果说银行在最顶端,那中小企业不可能徒手爬上去,所以就通过梯子爬上去,这个梯子就是担保公司。但担保机构也怕风险,因此也不会特别愿意做。”在这种情况下,东方惠金投资公司设立了几个与融资相关的机构,比如担保公司、小额贷款公司(以下简称“小贷公司”)、村镇银行等,通过这些机构来满足企业融资需求与风险投资。

面对大量财报惨淡的小微文化企业,如何化解风险并提供担保服务?东方惠金投资公司自有一套立体化融资担保服务体系。公司首先与上海市20余家文化园区建立紧密联系,收集项目资源,了解项目动态,提前化解一部分担保风险;同时与10余家银行建立合作关系,获取最高26倍的授信额度与2.8倍的担保放大比例倍数,提供8个创新担保产品让担保项目拥有更多选择。此外,东方惠金投资公司参股的小贷公司、村镇银行等组织也可以直接解决企业的融资需求。凭借这样一套创新体系,在九成企业亏损、风险凸现的担保业领域,东方惠金投资公司却一直坚持为小微文化企业提供着融资担保服务。

与多家银行合作 整合服务体系

“除了做担保公司,我们还要和银行建立广泛的合作关系,到去年为止东方惠金投资公司已与十几家银行取得紧密联系。”刘向阳表示,“由于每家银行的标准不同,因此在合作中可能会出现很多问题,比如对方不能接受我们的合作条件等情况,于是我们和十几家银行展开合作,做到了‘东方不亮西方亮’。”

东方惠金投资公司服务于全上海的中小微文化企业,面对有些银行不能贷款的问题,东方惠金投资公司用自己的方式来解决。“我们设立了轻资产部门,疑难杂症都在这里解决。6年多来,上海很多中小微文化企业都得到了东方惠金投资公司的融资帮助,如果银行不能融资,我们就让下一级的村镇银行做。总之,要有创新的思想。”刘向阳说。

在扶持中小微企业发展的过程中,刘向阳归纳出一个思路,“我们发现,假如一个投资公司长期扶持一个中小微企业也是没问题的,所以在上海市委宣传部的支持下,2007年我们设立了东方惠金文化产业投资基金,目前运作还比较好,大家熟知的星空卫视、东方梦工厂、《中国好声音》等都是由该基金旗下的创作团队策划,产生了比较大的影响力,同时也给股东和出资人带来比较好的收益。”

此外,刘向阳认为,通过和文化创意园区以及投资机构、基金和专业协会等平台的合作,也能够进一步完善文化产业的投融资架构。

打造产业里的“文化银行”

文化产业的蓬勃发展少不了金融的支持,许多商业银行在考虑如何对接好金融服务的同时,更多地考虑金融服务的融合。民生银行成立文化金融事业部就是一个很好的例子。文化金融事业部既是银行,同时也可以将金融产品再次整合。

文化金融事业部由专门团队对文化产业提供专业服务,这样能更好地把握文化产业的行业规律,认知企业的核心价值。由于文化企业有轻资产、高风险的特质,又是基于创意的企业,而传统商业银行要看企业的资产实力和历史业绩作出投资决策,很多情况下难以满足文化企业的需求,于是文化产业的投资难、融资难让人望而却步,怎样的商业模式适合文化产业也在探讨过程中。但文化产业仍然是蓬勃发展的,轻资产只是一个特点,不是弱点。那么金融机构或者创投机构应该如何对待轻资产企业?传统银行又该如何遴选优质企业?“我们一般看这个企业核心的人才、团队以及未来现金流的能力,只要盈利模式相对清晰,未来具备还本付息的现金流,就可以融资。不是说轻资产企业就可以忽略它的特点,而是怎样抓住它、认识它的特点,规避可能预见的风险。”民生银行文化产业金融事业部副总裁万晓芳表示。

文化产业的资产和传统制造行业也不同,传统制造行业往往无形资产比较少,但是文化产业的无形资产是主要的。目前面对文化产业与金融的融合,在业务和产品方面与商业银行的原有模式不对称,所以有专家提出综合性服务,比如说民生银行文化产业金融事业部再升一级,成立民生文化产业银行,可以更综合、更立体、更多元地服务于文化企业,如此一来,服务的文化企业群体放大了,规模放大了,资金规模也放大了。

民生银行正在向专业的文化银行努力,从2007年设立文化产业事业部至今已经过去6年,其文化金融事业部的发展也已经进入新阶段。“我们的目标就是打造专业的投资银行,成为一个专业化的投资银行,要成为中国银行中的‘高盛’,成为中国文化产业的‘高盛’。”万晓芳表示。